联小妹了解到，根据发改委及各地方政府发布的政策，塑料禁令的重点在快递包装、一次性餐具(吸管)、一次性塑料袋和农业地膜等4个行业，纺织行业协会也发布了《纺织行业“十四五”发展纲要》，表示“十四五(第十四个五年计划)” 因此，可降解塑料可替代的领域估计主要有快递包装、一次性餐具(吸管)、一次性塑料袋、农用地膜、纺织纤维等5个行业。

　　根据《关于进一步加强塑料污染治理的意见》规划，到2022年底，北京、上海、江苏、浙江、福建、广东等省市禁止使用不可降解塑料包装袋、一次性塑料编织袋等，降低不可降解塑料胶带使用量，到2025年在中性假设下，到2025年，全国快递包装行业可降解材料渗透率将达到53%，其余行业渗透率将达到30%，届时可降解塑料需求量预计将达到537万吨，考虑到后续可降解塑料价格的下降，保守平均价格为1.1万吨

　　PLA需求量大，从中性假设到2025年的需求超过170万吨。 在可降解材料中，目前最有应用前景的是PLA和PBAT材料，它们分别在硬质材料领域和软质材料领域具有优势，在需要强度和硬度的一次性餐具中PLA含量高于PBAT，在需要延展性的农膜中PBAT含量高于PLA。 在此基础上，我们对快递包装、一次性餐具(吸管)、一次性塑料袋和农业地膜四大行业提出了乐观、中性、悲观的假设。 纺织纤维行业目前对PLA纤维的研究最为深入，预计近年来PLA纤维在可降解纤维中占主导地位。 在中性假设下，预计2025年PLA需求将达到170万吨，2021年至2025年年均复合增长率将达到45%。

　　快递产业PLA更换空间

　　随着我国电子商务的普及和物流行业的迅速发展，快速出货量猛增。2020年我国快递发展指数为1259.1，同比2019年增长26.16%。据国家邮政局统计，2020年我国规模以上快递为833.6亿个，同比2019年为31.2%，2016年至2020年年均复合增长率为27.8%。2021年1 ~ 7月规模以上的快递累计额为583.3亿个，2021年规模以上的快递数量有望突破千亿个。另一方面，据“国家邮政局”官方消息，预计2021年快递业务量将同比增长20%以上。在中性假设下，我们预计2021年快递业务量增长率为20%，2022年增长率为15%，2023-2025年增长10%，2021-2025年我国快递业务量将分别达到1000.29亿个、1150.34亿个和1265.34个。

　　快递包装可分为纸包装和塑料包装，根据全球环保组织《绿色和平公告》的相关数据，2018年我国消费了快递包装材料941.23万吨，其中纸快递包装材料856.5万吨，占快递包装材料总消费量的90.95%。塑料快递包装85.18万吨，占快递包装材料总消费量的9.05%，假设这一比例未来几年不变，2021-2025年我国快递业务塑料消费量将分别达到168.2万吨、193.23万吨、212.550万吨、233.810万吨、257万吨。

中性假设下快递包装行业 2025 年 PLA 需求量将达到 27.51 万吨。根据上述计算，结合快递包装行业可降解材料的渗透率以及 PLA 和 PBAT 占比，中性假设下我们预计快递包装行业 2021-2025 年 PLA 需求量分别为 2.81 万吨、9.07 万吨、14.23 万吨、20.33 万吨、27.51 万吨。

　　一次性餐具、吸管PLA更换空间

　　我国快递餐饮行业近几年发展迅速，美团2020年发布的《2019 年及 2020 年上半年中国外卖产业发展报告》显示，2019年我国即时订单行业规模为182.80亿件，比上年增长32.90%，2014-2019年年均复合增速为73.28% 随着外卖用户的增加和外卖订单覆盖范围的扩大，外卖行业将保持较高的景气度。 预计2021-2025年外卖订单年均增速将保持在15%的水平，2021-2025年外卖订单数量分别为252.26亿、290.10亿、333.62亿、383.66亿、441.21亿

　　估算外卖消费塑料餐具吸管平均56g。 根据生活经验，每次外卖一般配备2-3个餐盒，一个餐盒的质量约为20-22g，一个外卖消费的餐盒平均质量约为53g。 一份外卖同时配备一个勺子和一个吸管。 1个勺子的质量约为2g，1个吸管的质量约为1g，所以1份外卖的消费勺子和吸管的质量为3g。 综合上述推算，我们得到配送所需的塑料餐具和吸管共计56g，结合上述配送单数的计算，2021-2025年配送餐具行业塑料消费量分别为140.01万吨、161.01万吨、161.01万吨

　　中性下一次性餐具、吸管行业假设2025年PLA需求量将达到58.77万吨。 根据外卖餐具行业可降解材料渗透率和PLA和PBAT占有率，结合上述外卖餐具行业塑料消费量，在中性假设下，外卖餐具行业2021-2025年PLA需求量分别为5.60万吨、19.32万吨、29.63万吨、440.65万吨

　　一次性塑料袋PLA更换空间

　　人均一次性塑料袋的年用量约为5.64kg公斤。 根据《中国塑料的环境足迹评估》的数据，2017年，中国家庭平均每户消费塑料为85.93kg，其中大宗消费为82kg，小额消费为3.93kg，大宗消费82kg中有18%来自塑料购物袋，因此此外，根据第七次全国人口普查的结果，人均人口为2.62人，预计2017年人均使用5.64公斤的塑料购物袋。 根据第七次全国人口普查的数据，中国人口约为14.1亿，按人均5.64kg公斤的使用量计算，假设2021年中国塑料袋消费量为795.24万吨，每年使用量保持1%的年均增速，到2025年中国塑料袋消费量将保持在1%

　　农用薄膜PLA更换空间

　　国家统计局统计数据显示，2019年我国农用塑料薄膜用量240.8万吨，同比下降2.32%，可能受近两年我国耕地面积减少的影响。 随着我国三条耕地红线政策和农村耕地补贴的实施，我国耕地面积有望恢复。 同时，我国主要农作物粮、油、菜、棉亩产农用薄膜稳定增长，我国农用薄膜消费量也稳定回升。 中国塑料加工工业协会农用薄膜专业委员会预计，2020年8月，“十四五”期间农用薄膜行业平均增长率为3%的水平，2021-2025年农用薄膜行业塑料消费量分别为153.42万吨，“